Pomozite razvoju web mjesta, dijelite članak s prijateljima!

Bankarski sustav zemlje ima svoja pravila, koja diktira Ruska središnja banka. Jedan od glavnih pojmova koji utječu na monetarnu politiku bankarskog sektora je stopa refinanciranja Centralne banke (CP) - vrijednost izražena u postocima, čija vrijednost ovisi o razini inflacije. Stope na depozite i kredite također ovise o toj brojki. Kako se ovaj indeks formira i koliko se često mijenja?

Koja je stopa refinanciranja Centralne banke Rusije

Mnogi su čuli za takav koncept, ali suština tog značenja nije svima jasna. Jednostavno rečeno, stopa refinanciranja jedne ruske banke pokazatelj je u postocima, izražena na godišnjoj razini, koju glavna banka zemlje koristi za izdavanje kredita kreditnim institucijama. Takav kreditni novac je refinanciranje privremenog nedostatka likvidnosti na bankarskom tržištu. S druge strane, krediti Središnje banke pomažu u reguliranju količine novca u bankarskom sustavu.

Ključni tečaj Centralne banke Ruske Federacije

13. rujna 2013. Upravni odbor Centralne banke uveo je koncept ključne kamatne stope, čija je vrijednost korištena kao smjernica u monetarnoj politici. To je učinjeno za postepeni prijelaz na način ciljanja inflacije. Ključna stopa Centralne banke je pokazatelj u postocima koji izravno ili neizravno utječe na monetarnu politiku koju provodi regulator kako bi se postigla potrebna razina inflacije. Reguliranje vrijednosti izravno obavlja Središnja banka Rusije.

Razlika između ključa i refinanciranja

Nije potrebno identificirati te pojmove, oni su različite stvari. Do 1. siječnja 2022-2023. na službenim internetskim stranicama regulatora prikazana su dva pokazatelja, a drugi je referentna vrijednost. Međutim, nakon tog datuma Upravni odbor je utvrdio da je ova vrijednost jednaka pokazatelju ključne stope (KS), a zatim je njegova vrijednost prilagođena. Ruski premijer D. Medvedev potpisao je nalog kojim se navodi da će od tog datuma svi regulatorni akti sadržavati vrijednost CS-a Centralne banke.

veličina

U početnoj fazi CBR je uspostavio SR kao jedinstveni pokazatelj koji je korišten u odnosu na poslovanje s poslovnim bankama. To se dogodilo 1992. godine. U prvoj polovici 1998. godine bila je od većeg značaja, podudarala se s kamatnim stopama na lombardne kredite, odbijala se kada je postavljena kamata na druge kredite koje je izdao regulator.

Pokazatelj nikada nije bio konstantan - tečaj središnje banke mijenjao se i povećavao i smanjivao, pomažući smanjivanju pritiska na devizno tržište, iako nije uvijek odgovarao očekivanjima investitora. Trenutno, ona se malo razlikuje, do stotinki postotka, ali bilo je vremena, kao što je, primjerice, u razdoblju 1993. - 1994., kada su njezine brojke premašile dvjesto posto. Sličan je porast zabilježen iu 1998. godini, kada je naglo porastao s 50% na 150%. Središnja banka je 2009. godine pokušala sniziti središnju banku.

Kako izračunati

Neovisno izračunati CP na kalkulator neće raditi, jer je ovaj pokazatelj određuje se na temelju mnogo faktora. Ne postoji formula po kojoj bi jednostavan čovjek na ulici mogao izračunati vrijednost na određeni datum. Regulator mijenja SR nakon procjene procesa na financijskom tržištu, a ne prema unaprijed određenom rasporedu. Kao što je spomenuto, danas je pokazatelj jednak ključnoj stopi Centralne banke i ne pojavljuje se odvojeno nigdje.

Tko je

U svakoj zemlji postoji jedno tijelo u kojem su sve financijske institucije podređene. U Ruskoj Federaciji ovu funkciju obavlja Centralna banka. Prati rad komercijalnih banaka, izdaje dozvole za obavljanje djelatnosti ili ih, naprotiv, povlači. Bankovne organizacije posuđuju novac od Centralne banke, koje kasnije koriste za obnavljanje obrtnog kapitala ili za posudbu javnosti.

U te svrhe koristi se stopa refinanciranja Centralne banke, što je postotni pokazatelj za koji Središnja banka daje novac poslovnim bankama. Na internetskoj stranici regulatora uvijek se možete upoznati s trenutnom vrijednošću koja je, kao što znate, jednaka CP. Osim toga, tu možete dobiti informacije o tome koja je vrijednost pokazatelja imala na određeni datum.

Čimbenici koji utječu na CP

Važno je razumjeti da je CP reguliran i ovisi u cijelosti ili djelomično o nekim čimbenicima. Glavna među njima je stopa inflacije. Osim toga, treba shvatiti da samo zato što Centralna banka ne mijenja stopu. Na njegovu vrijednost, točnije na odluku banke o smanjenju ili povećanju pokazatelja, mogu utjecati različiti vanjski čimbenici, kao što su cijena ugljikovodika, rastuća potražnja stanovništva za kreditima, te usvajanje ili ukidanje sankcija protiv Rusije od strane EU i SAD-a.

Dinamika inflacije

Vrlo često, uz informacije o razini inflacije u zemlji, potrebno je čuti o vrijednosti stope refinanciranja. Važno je razumjeti da je ovaj pokazatelj uvijek nešto viši od vrijednosti inflacije. Niska stopa inflacije uvijek ima pozitivan učinak na gospodarstvo. Kod negativnih vrijednosti (deflacija), Centralna banka može pomoći gospodarstvu mijenjajući sadašnju vrijednost te stope. Na taj način potiče rast novčane mase u gospodarstvu, prisiljavajući je na rad.

Monetarni uvjeti

Središnja banka Ruske Federacije je developer i provoditelj monetarne politike države. Kao sastavni dio opće ekonomske politike države, računovodstvena politika teži glavnom cilju - povećanju blagostanja ljudi. Kako bi se povećala proizvodnja roba i usluga, poduzeća nemaju uvijek dovoljno financijskih sredstava, pa stoga moraju privući pozajmljena sredstva izvana. Međutim, takvi krediti nisu uvijek profitabilni za proizvođače.

Centralna banka neprestano prati ovu situaciju, jer je za njega i vladu iznimno važno da bude zadovoljena potražnja za dobrima od stanovništva. Taj uvjet prisiljava središnju banku da smanji kamatne stope kako bi kredite učinila pristupačnijima. S druge strane, kada postoji višak novčanih sredstava na tržištu, regulator, naprotiv, povećava stopu kako bi povukao dodatni novac iz gospodarstva stavljajući ih u visok postotak.

Razina gospodarske aktivnosti

Kada gospodarstvo prestane razvijati, a ekonomska aktivnost stanovništva se smanjuje, to je signal regulatoru da smanji SR. Monetarni resursi za pojedince i poduzeća postaju sve pristupačniji, što pridonosi otkrivanju i razvoju novih industrija. Na policama trgovina pojavljuje se veći broj robe koju kupci dobrovoljno otkupljuju.

S druge strane, prekomjerna aktivnost stanovništva i poduzeća tijekom potrošnje proizvedenih proizvoda može izazvati hiperinflaciju. To dovodi do ekonomske krize u državi. Da se takav scenarij ne bi realizirao, potrebno je povećati SR, što će dovesti do povećanja troškova posuđenih sredstava, čime će se smanjiti ekonomska aktivnost stanovništva.

Rizici inflacije

Stalna vrijednost tečaja središnje banke, njezino pronalaženje u razumnim granicama ponekad može dovesti do spirale inflacije, jer postoji visok rizik da će stanovništvo tražiti usluge i proizvode uz pomoć kreditnih sredstava, uzimajući ih u malim postotcima kod poslovnih banaka. Takva situacija može generirati inflatorni pritisak na gospodarstvo zemlje, tako da regulator uvijek prati takvo stanje stvari kako bi na vrijeme reagirao promjenom CP-a na veliki način.

Trenutni CP

Usporavanje inflacije u posljednjim mjesecima i sadržaj njegovih ciljeva od oko 4%, postojanje prihvatljivih cijena nafte i niz drugih čimbenika doveli su do smanjenja CP-a. Upravni odbor Banke Rusije krajem travnja ove godine uzeo je u obzir sve čimbenike gospodarskog razvoja i planira donijeti stope gospodarskog rasta i zadržati inflaciju, što je rezultiralo još jednim smanjenjem CS Centralne banke. Trenutna stopa u Rusiji danas (svibanj-lipanj 2022-2023.) iznosi 9, 25%.

Promjena po godini

Do 2022-2023. godine CB središnje banke izračunavana je kao samostalna vrijednost, nakon čega je bila jednaka ključnoj stopi. Glavni pokazatelji od 2000. godine mogu se vidjeti u sljedećoj tablici:

Od 1. siječnja 2022-2023

Vrijednost CP-a odgovara vrijednosti ključnog tečaja Banke Rusije na relevantni datum.

14. rujna 2012. - 31. prosinca 2022-2023.

8.25

26. prosinca 2011. - 13. rujna 2012

8

3. svibnja 2011. - 25. prosinca 2011

8.25

28. veljače 2011. - 2. svibnja 2011

8

1. lipnja 2010. - 27. veljače 2011

7.75

30. travnja 2010. - 31. svibnja 2010

8

29. ožujka 2010. - 29. travnja 2010

8.25

24. veljače 2010. - 28. ožujka 2010

8.5

28. prosinca 2009. - 23. veljače 2010

8.75

25. studenog 2009. - 27. prosinca 2009

9

30. listopada 2009. - 24. studenog 2009

9.5

30. rujna 2009. - 29. listopada 2009

10

15. rujna 2009. - 29. rujna 2009

10.5

10. kolovoza 2009. - 14. rujna 2009

10.75

13. srpnja 2009. - 9. kolovoza 2009

11

5. lipnja 2009. - 12. srpnja 2009

11.5

14. svibnja 2009. - 4. lipnja 2009

12

24. travnja 2009. - 13. svibnja 2009

12.5

1. prosinca 2008. - 23. travnja 2009

13

12. studenog 2008. - 30. studenog 2008

12

14. srpnja 2008. - 11. studenog 2008

11

10. lipnja 2008. - 13. srpnja 2008

10.75

29. travnja 2008. - 9. lipnja 2008

10.5

4. veljače 2008. - 28. travnja 2008

10.25

19. lipnja 2007. - 3. veljače 2008

10

29. siječnja 2007. - 18. lipnja 2007

10.5

23. listopada 2006. - 28. siječnja 2007

11

26. lipnja 2006. - 22. listopada 2006

11.5

26. prosinca 2005. - 25. lipnja 2006

12

15. lipnja 2004. - 25. prosinca 2005

13

15. siječnja 2004. - 14. lipnja 2004

14

21. lipnja 2003. - 14. siječnja 2004

16

17. veljače 2003. - 20. lipnja 2003

18

7. kolovoza 2002. - 16. veljače 2003

21

9. travnja 2002. - 6. kolovoza 2002

23

4. studenog 2000. - 8. travnja 2002

25

10. srpnja 2000. - 3. studenoga 2000

28

21. ožujka 2000. - 9. srpnja 2000

33

7. ožujka 2000. - 20. ožujka 2000

38

24. siječnja 2000. - 6. ožujka 2000

45

10. lipnja 1999. - 23. siječnja 2000

55

Kako i što utječe

Vrijednosti koje je postavio regulator imaju važnu ulogu i za tvrtke i za obične ljude. Polazeći od tog pokazatelja, komercijalne banke vođene su u vođenju vlastite politike - postavljaju kamate na kredite i depozite. Osim toga, ovaj pokazatelj može utjecati na inflaciju. Može se zaključiti da je taj broj iznimno važan ne samo za financijsko tržište, nego i za obične građane.

Na kredit

Uspostavljen je visoki CS Centralne banke s ciljem ograničavanja priljeva sredstava u gospodarstvo, jer su krediti koje je Banka Rusije odobrila komercijalnim bankama postali neodoljivi. Banke nude kredite stanovništvu i poduzećima u još većem postotku, jer na taj način zarađuju novac. Smanjenje vrijednosti je pokazatelj za smanjenje kamata na kredite, koji postaje profitabilan za zajmoprimce.

Na depozite

Kamate na depozite uvijek su niže od kamata na depozite. Promjena ključne kamatne stope na bilo koju od stranaka dovodi do toga da poslovne banke preispitaju vrijednosti depozita. S jedne strane, štediše su korisne kada imaju visoku stopu, jer su kamate na kredite veće. Smanjenje bazne vrijednosti dovodi do činjenice da postoji odljev novca iz banaka, jer deponenti povlače svoj novac, pokušavajući ga uložiti u druga mjesta kako bi dobili veću profitabilnost.

O inflaciji

Vrijednost Dunnona izravno je povezana s stopom inflacije u zemlji. Ovisno o tome koliko će se povećati potrošačke cijene, regulator pokušava izgladiti šokove za gospodarstvo, smanjujući ili, obrnuto, povećavajući stopu. Dakle, Centralna banka pokušava obuzdati devalvaciju nacionalne valute, ali pokušava ne dati nagli porast rublje, manevrirajući između pristalica "jake" i "slabe" rublje.

primjena

Ključna stopa Banke Rusije koristi se ne samo za reguliranje inflacije u zemlji. Koristi se za:

  • obračun kamate u slučaju kašnjenja u plaćanju naknada i poreza;
  • oporezivanje dohotka na depozite;
  • obračun kamate na neblagovremeno ispunjenje obveza poslodavca na plaćanje gotovog novca zaposleniku.

Kreditiranje poslovnih banaka

Uz nagli odljev depozita u komercijalnim bankama, može postojati nedostatak sredstava potrebnih za normalno funkcioniranje organizacije. Postoji nekoliko načina da se to napravi. Kao opciju, da pokriju nedostatak sredstava, poslovne banke se obraćaju regulatoru. Posuđuje potrebne iznose, dok je postotak za koji su komercijalne banke odobrene jednak ključnoj stopi Centralne banke.

Oporezivanje dohotka od depozita

Svi depoziti rublja u poslovnim bankama koji imaju kamatnu stopu prema ugovoru o kreditu iznad stope refinanciranja Centralne banke plus 5 postotnih bodova podliježu oporezivanju. Za stanovnike Rusije, dohodak u obliku materijalnih naknada oporezuje se po stopi od 35%, a za nerezidente 30%. Mi ćemo morati platiti porez od depozita u stranoj valuti ako se nalaze u banci po 9 posto godišnje i više. Depoziti za koje je stopa manja od ovog pokazatelja ne podliježe porezu na dohodak.

Novčane kazne i kazne

Brojka 1/300 koristi se za izračunavanje kazni i kazni za kašnjenje u plaćanju naknada i kazni. Izražava se kao postotak godišnje. Ta je vrijednost zakonom utvrđena i prikazana u poreznom zakonu Rusije. Ista se vrijednost koristi za obračunavanje kamata, ako poslodavac ne izvršava pravodobne isplate zaposlenicima, a razgraničenje se događa na svaki dan kašnjenja.

video

Pomozite razvoju web mjesta, dijelite članak s prijateljima!

Kategorija:

Drugo