Ključna stopa Banke Rusije - trenutna vrijednost, dinamika po godinama i prognoze

• Koja je ključna stopa CBR-a
• Imenovanje ključne stope Banke Rusije
• Što utječe na ključnu stopu Centralne banke Ruske Federacije
• Kako ključna stopa utječe na inflaciju
• Što znači ključna stopa smanjenja?
• Povećanje ključne stope od strane središnje banke
• Ključna stopa i stopa refinanciranja - koja je razlika
• Video: zašto nam treba ključna stopa

Mnogi su zainteresirani za financijske instrumente kojima središnja banka pokušava regulirati ekonomske procese u zemlji. Jedan od tih alata je i ključna stopa Banke Rusije, koja je sredstvo za određivanje razvoja gospodarstva, podizanje ili smanjivanje inflacije i kamate na koju će banke kreditirati javnost i svoja sredstva uložiti u depozitne račune.

Koja je ključna stopa CBR-a

Relativno nedavno, prije otprilike tri i pol godine, Centralna banka je od svih tadašnjih kamatnih stopa odabrala glavnu koja prolazi kroz repo. REPO je kratkoročna prodaja i kupnja vrijednosnih papira uz sudjelovanje Centralne banke Ruske Federacije i poslovnih banaka. Za jedan tjedan, Centralna banka Rusije izdaje vrijednosne papire bankama u određenom minimalnom postotku, a na istom postotku, koji je već maksimalan, potrebno je novac od banaka za deponiranje računa.

Jednostavno rečeno, ključna stopa Centralne banke Ruske Federacije pokazuje koliko je likvidna banka, kako ispunjava svoje obveze prema Centralnoj banci za otplatu kredita. Poslovi se održavaju na Centralnoj burzi samo uz sudjelovanje onih bankovnih institucija koje imaju pravo primati i izdavati kreditna sredstva. Za bankarske organizacije, ključna stopa Centralne banke je cijena koja se mora platiti za novac primljen ili prenesen glavnoj banci zemlje.

Imenovanje ključne stope Banke Rusije

Veličina ključne stope određuje minimalnu razinu kamate za izdavanje kredita i maksimum za polaganje depozita. Banke sve svoje aktivnosti usklađuju prema ovom pokazatelju, izdavanjem kredita fizičkim i pravnim osobama po kamatnim stopama koje ne mogu biti niže od te stope, te prihvaćanjem novca na depozite po kamatnim stopama koje ne prelaze tu razinu. Vrlo visoke kamatne stope usporit će gospodarstvo zemlje, otežavajući pristup kreditiranju i neprofitabilnost, pa Centralna banka pokušava sve što je u njezinoj moći da smanji ovu stopu.

Stopa Centralne banke danas

Prema službenoj definiciji Upravnog odbora, donesenoj 28. travnja 2022-2023. godine, trenutna razina ključne kamatne stope Banke Rusije od 9, 25% primjenjuje se za bankovne izračune. Tako će biti do 16. lipnja 2022-2023. godine, kada će se održati novi sastanak o mogućoj reviziji ovog pokazatelja. Ovi sastanci se održavaju redovito, jednom svakih 1, 5 mjeseca, a nakon rezultata objavljuju se priopćenja za tisak, iz kojih je moguće saznati ne samo stvarnu veličinu ovog indeksa, već i razloge za donošenje odluke o njegovom smanjenju, ostaviti ga istim ili povećati.

Dinamika ključnih stopa po godinama

U tablici ispod možete vidjeti kako je, počevši od 2013. godine, glavna banka Rusije odredila veličinu stope:

Što utječe na ključnu stopu Centralne banke Ruske Federacije

Budući da taj koeficijent regulira odnose između glavne ruske banke i svih bankarskih struktura u zemlji, odluke o njenoj promjeni u jednom ili drugom smjeru neizbježno se odražavaju u svim sferama društva. To ovisi o dostupnosti kredita, prednosti depozita, povećanje ili smanjenje vrijednosti rublja u odnosu na druge valute. Prema predviđanjima, cjelokupni ekonomski život zemlje prilagođen je tim pokazateljima, stoga neopravdane i nepromišljene odluke o promjeni ovog pokazatelja mogu dovesti do procesa stagnacije.

O ekonomiji

Vjeruje se da ključna stopa Banke Rusije ima značajan utjecaj na gospodarstvo cijele zemlje. Međutim, njegov je kumulativni učinak precijenjen - zapravo, veličinu ovog pokazatelja banke koriste kao regulator monetarne politike u odnosu na pravne i fizičke osobe, međutim, ekonomski procesi nisu povezani samo s dobivanjem kredita. Poslovanje je vrlo osjetljivo na druga područja državne djelatnosti - oporezivanje, birokratske zabrane, komponentu korupcije.

Za kredite

Za stanovništvo zainteresirano za primanje sredstava, povećanje stope od strane glavne banke Rusije će biti osjetljive - komercijalne kreditne institucije odmah će odgovoriti na takve promjene povećanjem postotka za korištenje svog novca, čineći kredite nedostupnima. Za poslovne i proizvodne industrije koje redovito uzimaju kredite za razvoj proizvodnje, rast ovog pokazatelja od strane glavne ruske banke može postati razlog za zaustavljanje proizvodnih procesa, smanjenje zaposlenosti, zatvaranje poduzeća.

Za tečaj rublje

Utjecaj ovog pokazatelja na tečaj rublje neizravno - s niskim indeksom veličine, banke mogu sudjelovati u špekulacije - kupiti rubalja iz glavne banke Rusije, kupiti valutu, prodati ga, i dobiti od razlike zbog niske cijene rublje. Povećanje stope u prosincu 2022-2023. na 17% imalo je za cilj obuzdati ovu vrstu prijevare, potičući daljnji pad rublje na burzama. Međutim, tečaj rublje je više ovisna o drugim čimbenicima - trošak barela nafte, razinu ulaganja u ruskom gospodarstvu.

Kako ključna stopa utječe na inflaciju

Predstavnici glavne banke Rusije više puta su naglasili da je uvođenje ovog pokazatelja bilo namijenjeno obuzdavanju inflacije u zemlji. Smatra se da će njezina niska razina potaknuti poduzeća i građane da uzmu bankovne zajmove i pridonose gospodarskom rastu, stvaranju novih radnih mjesta i potrošačkoj aktivnosti. Međutim, unatoč smanjenju pokazatelja, statistika ukazuje na smanjenje potrošačke potražnje stanovništva i pad prihoda građana.

Što znači ključna stopa smanjenja?

Teoretski, niska razina ovog pokazatelja Banke Rusije odgovara dostupnosti sredstava za građane i poduzeća - banke olakšavaju kreditne politike, dopuštajući im da uzimaju dugoročne kredite po niskim kamatnim stopama, primjerice hipotekarni krediti. U tu svrhu, počevši od veljače 2022-2023., glavna ruska banka sustavno je smanjila veličinu ovog pokazatelja na prihvatljivu razinu, pokušavajući usporiti inflacijske procese, potaknuti razvoj proizvodnje i ruske ekonomije, povećati kupovnu aktivnost ljudi.

Povećanje ključne stope od strane središnje banke

Od 2013. godine, Centralna banka Rusije je nekoliko puta smanjila i povećala ovaj pokazatelj, nastojeći ograničiti stope inflacije u svakom pojedinom slučaju. Povećanje indeksa otežava bankovnim špekulacijama jeftinu rublju da spriječi rast rublje na tržištima. Grubo govoreći, visoka razina ovog pokazatelja čini rublje skupljim, čime se smanjuje poslovna aktivnost poduzetnika i potrošačka potražnja građana.

Ključna stopa i stopa refinanciranja - koja je razlika

Stopa refinanciranja do 2013. godine smatrana je glavnim pokazateljem. Mnogi ga još uvijek miješaju s ključem. Međutim, sada se indeks refinanciranja smatra sekundarnim po važnosti. Uz njegovu pomoć utvrđuje se iznos novčanih kazni i kazni za zakašnjele uplate poreza i zajmova. U biti, bankarske strukture uzimaju “kratke” zajmove od Centralne banke Ruske Federacije na REPO indeks, a “dugi” krediti - na indeksu refinanciranja, a također osigurava kredite stanovništvu i pravnim osobama koje uzimaju kredite tijekom dužeg razdoblja.

Video: zašto nam treba ključna stopa